تامین مالی مبتنی بر سرمایه (Equity Financing) به معنای جذب منابع از طریق فروش سهام و افزایش سرمایه است. در این روش، شرکت بدهی ایجاد نمی‌کند و در عوض سهامداران جدید در سود و زیان شریک می‌شوند.
در مقابل، تامین مالی مبتنی بر بدهی (Debt Financing) از طریق ابزارهایی مانند اوراق اجاره، مرابحه، سلف و ... انجام می‌شود. در این حالت، شرکت منابع موردنیاز را با تعهد به بازپرداخت اصل و سود در آینده جذب می‌کند، بدون آنکه ساختار مالکیت تغییر کند.

اوراق اجاره مناسب شرکت‌هایی است که دارای دارایی‌های قابل اجاره مانند ساختمان یا تجهیزات هستند و می‌خواهند با اجاره این دارایی‌ها به سرمایه‌گذاران، منابع مالی جذب کنند. این ابزار شامل پرداخت اجاره‌بهای دوره‌ای و بازپرداخت اصل پول در پایان دوره است.
اوراق مرابحه بیشتر مناسب تامین مالی خرید کالا یا تجهیزات مشخص است. در این روش، یک نهاد واسط دارایی را خریداری کرده و با سود مشخصی به شرکت واگذار می‌کند. دارای سود دوره ای و بازدهی مشخص دارد.
هر دو ابزار برای شرکت‌هایی با جریان درآمدی پیش‌بینی‌پذیر مناسب‌اند، اما اوراق مرابحه بیشتر برای اهداف بلندمدت و اوراق اجاره برای میان‌مدت توصیه می‌شود.

شرکت‌های کوچک و متوسط (SMEs) که نیاز فوری به نقدینگی دارند می‌توانند از اوراق مرابحه کوتاه‌مدت یا اوراق سلف موازی استاندارد استفاده کنند.

• اوراق مرابحه کوتاه‌مدت تا سقف ۲۰۰ میلیارد تومان و معمولاً با ضمانت‌نامه معتبر منتشر می‌شود و به صورت خصوصی عرضه می‌گردد.

• اوراق سلف موازی به شرکت‌های تولیدی اجازه می‌دهد محصولات آینده خود را پیش‌فروش کرده و نقدینگی فعلی به‌دست آورند، بدون اینکه الزامی به پرداخت سود دوره‌ای داشته باشند.
  این ابزارها از نظر زمان، فرآیند ساده‌تری نسبت به افزایش سرمایه دارند و برای تأمین سرمایه در گردش بسیار مؤثرند.

بله. انتشار اوراق بهادار در ایران نیاز به دریافت مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار (SEO) دارد. فرآیند انتشار شامل تهیه طرح تأمین مالی، تعیین مشاور عرضه، تنظیم امیدنامه، دریافت ضمانت‌ها یا وثایق، و طی کردن فرآیندهای نظارتی است.
برخی ابزارها مثل اوراق سلف موازی یا مرابحه کوچک ممکن است مسیر ساده‌تری داشته باشند ولی همچنان نیازمند هماهنگی با نهادهای مالی دارای مجوز و رعایت مقررات بازار سرمایه هستند.
شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری در این فرآیند می‌توانند نقش مهمی در طراحی ابزار مناسب و اخذ مجوز ایفا کنند.

افزایش سرمایه زمانی بهترین گزینه است که شرکت قصد دارد فعالیت خود را توسعه دهد، پروژه‌های جدید آغاز کند یا ساختار مالی خود را تقویت نماید، بدون آنکه وارد بدهی جدید شود.
روش‌های متداول افزایش سرمایه شامل:

• از محل سود انباشته (افزایش سرمایه بدون نیاز به پول جدید)

• از محل آورده نقدی و مطالبات سهامداران (نیاز به پرداخت نقدی)

• از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها (افزایش ارزش دفتری دارایی‌ها)

• از محل صرف سهام با سلب حق تقدم (جذب سرمایه‌گذاران جدید) - این روش معمولاً زمان‌برتر از اوراق است، اما در بلندمدت موجب تقویت بنیه مالی شرکت و افزایش شفافیت می‌شود.